CBOT持仓解读：持仓透露新行情信号！谷物期货波动风险正在积聚？
个人投资
2024-10-31 00:00:00
CBOT持仓变动显示，投资者对大豆、小麦的未来行情抱有一定信心，而玉米市场则受到收割季的压力。市场情绪反映出出口需求对大豆价格的支撑、冬小麦干旱引发的供应忧虑，以及亚洲市场对玉米的需求。未来几天的天气将进一步影响玉米与小麦市场的供应条件，预计降水可能缓解部分作物的干旱状况，但并不足以完全改变现状。根据汇通财经观察，海外交易商估算的结果显示：2024年10月30日当日，大宗商品基金：增加CBOT玉米投机性净空头；增加CBOT大豆投机性净多头；增加CBOT小麦投机性净多头；CBOT豆粕未平仓多头与未平仓空头相同；增加CBOT豆油投机性净多头。最新30个交易日，大宗商品基金：增加CBOT玉米投机性净多头；增加CBOT大豆投机性净多头；增加CBOT小麦投机性净多头；增加CBOT豆粕投机性净空头；增加CBOT豆油投机性净多头。具体变动数据见图表。
全球谷物、油籽和食用油出口市场招标、采购概况：
大豆2024年10月30日的大宗商品基金数据显示，CBOT大豆投机性净多头增加。最新30个交易日中，CBOT大豆同样增加了投机性净多头，这反映出投资者对大豆未来价格走势的积极预期。当前市场情绪较为乐观，主要受到美国大豆出口的支撑。美国农业部（USDA）公布的数据显示，美国在2024/25市场年度内，向中国销售了132,000吨大豆，另外向未知目的地出售了相同数量的大豆。这种出口需求使大豆价格在持续四天的下跌后出现反弹。10月30日，芝加哥期货交易所（CBOT）最活跃的大豆合约Sv1上涨了11-1/4美分，收于每蒲式耳9.76-1/2美元。Brugler Marketing & Management的商品分析师Austin Schroeder表示，原油市场的复苏同样为豆油市场带来了支撑，而大豆价格的反弹还受到小麦价格上涨的溢出效应推动。此外，国际招标也反映出大豆市场的活跃情绪。全球多个市场的谷物、油籽及食用油出口需求增加，这不仅有助于稳定大豆价格，也显示出未来需求持续增长的可能性。然而，美国海湾地区CIF基差报价显示，近月大豆驳船基差出现下滑，由于运输成本下降，10月豆驳船交易价下调至期货溢价110美分左右，稍早前还曾达到145美分。这显示出成本因素对出口市场的压力在增大，未来出口商可能更关注运输费用对利润的影响。豆粕和豆油豆粕市场基本面受到收割季供应的影响，目前供应趋稳。最新的美国压榨数据即将发布，市场预期2024/25年度豆粕出口销售在10月24日当周可达10-35万吨。10月30日CBOT豆粕基准12月合约SMZ24微跌20美分至每短吨301.60美元，延续前几日的疲弱表现。豆油方面，市场受到原油价格上涨的支撑，10月30日的CBOT豆油12月合约BOZ24上涨1.01美分，收于每磅43.81美分。商品分析师指出，原油市场的复苏提升了豆油需求，并可能为未来的豆油价格带来进一步支撑。小麦10月30日的数据显示，CBOT小麦投机性净多头增多，过去30天同样延续了净多头增长的态势。这与美国冬小麦作物状况不佳密切相关。美国农业部本周报告，美国冬小麦作物仅38%处于良好到极佳状态，远低于市场预期的47%。由于干旱，冬小麦的种植面临困难。市场分析人士指出，尽管近期降水对作物有所帮助，但冬小麦的最终产量仍难以确定。市场上，小麦招标的消息也不断增加。10月30日，约旦发布了采购12万吨小麦的国际招标通知，来自多个市场的招标需求显示出全球小麦市场对未来供应存在一定担忧。同时，美国硬红冬小麦（HRW）现货基差持稳，但高蛋白等级小麦的溢价上升，表明国内面粉厂商的需求强劲。K.C.的HRW小麦12月合约KWZ24涨幅反映了市场对后期供应短缺的预期。10月30日CBOT小麦期货主力合约Wv1上涨2-3/4美分，收于每蒲式耳5.73-1/4美元。小麦的全球需求强劲，短期内预计价格将保持坚挺。玉米玉米市场的表现受到收割进展的压力，10月30日的大宗商品基金数据显示，CBOT玉米投机性净空头增加。在过去30天中，CBOT玉米投机性净多头仍有所增加，市场需求依然旺盛。但随着美国玉米收割的推进，市场价格承压。10月30日的CBOT玉米主力合约Cv1下跌2-1/4美分，收于每蒲式耳4.11-1/2美元。在国际市场上，韩国农协（Nonghyup Feed Inc）在10月30日额外采购了65,000吨饲料玉米，这笔采购显示出亚洲市场对玉米需求的增长。韩国主要饲料生产商的采购行为，可能为美国出口商提供支持，从而影响未来的玉米价格。玉米基差报价的波动同样反映出运输成本的下降。10月30日，美国内陆市场的玉米现货基差稳定略有上扬，尤其是内布拉斯加州布莱尔和沿密西西比河的电梯站基差分别上升了5美分。CIF玉米驳船基差报价跌至期货溢价89美分，而FOB报价则在未来几月略有下降，这也表明出口需求正在面临运输方面的挑战。对于谷物市场的交易者而言，关注CBOT持仓变动和国际市场的招标动态将是预测未来价格走势的关键。国际招标需求的增加，以及美国农产品基差报价的波动，均表明了全球供应链的变化对谷物市场的潜在影响。
全球谷物、油籽和食用油出口市场招标、采购概况：大豆2024年10月30日的大宗商品基金数据显示，CBOT大豆投机性净多头增加。最新30个交易日中，CBOT大豆同样增加了投机性净多头，这反映出投资者对大豆未来价格走势的积极预期。当前市场情绪较为乐观，主要受到美国大豆出口的支撑。美国农业部（USDA）公布的数据显示，美国在2024/25市场年度内，向中国销售了132,000吨大豆，另外向未知目的地出售了相同数量的大豆。这种出口需求使大豆价格在持续四天的下跌后出现反弹。10月30日，芝加哥期货交易所（CBOT）最活跃的大豆合约Sv1上涨了11-1/4美分，收于每蒲式耳9.76-1/2美元。Brugler Marketing & Management的商品分析师Austin Schroeder表示，原油市场的复苏同样为豆油市场带来了支撑，而大豆价格的反弹还受到小麦价格上涨的溢出效应推动。此外，国际招标也反映出大豆市场的活跃情绪。全球多个市场的谷物、油籽及食用油出口需求增加，这不仅有助于稳定大豆价格，也显示出未来需求持续增长的可能性。然而，美国海湾地区CIF基差报价显示，近月大豆驳船基差出现下滑，由于运输成本下降，10月豆驳船交易价下调至期货溢价110美分左右，稍早前还曾达到145美分。这显示出成本因素对出口市场的压力在增大，未来出口商可能更关注运输费用对利润的影响。豆粕和豆油豆粕市场基本面受到收割季供应的影响，目前供应趋稳。最新的美国压榨数据即将发布，市场预期2024/25年度豆粕出口销售在10月24日当周可达10-35万吨。10月30日CBOT豆粕基准12月合约SMZ24微跌20美分至每短吨301.60美元，延续前几日的疲弱表现。豆油方面，市场受到原油价格上涨的支撑，10月30日的CBOT豆油12月合约BOZ24上涨1.01美分，收于每磅43.81美分。商品分析师指出，原油市场的复苏提升了豆油需求，并可能为未来的豆油价格带来进一步支撑。小麦10月30日的数据显示，CBOT小麦投机性净多头增多，过去30天同样延续了净多头增长的态势。这与美国冬小麦作物状况不佳密切相关。美国农业部本周报告，美国冬小麦作物仅38%处于良好到极佳状态，远低于市场预期的47%。由于干旱，冬小麦的种植面临困难。市场分析人士指出，尽管近期降水对作物有所帮助，但冬小麦的最终产量仍难以确定。市场上，小麦招标的消息也不断增加。10月30日，约旦发布了采购12万吨小麦的国际招标通知，来自多个市场的招标需求显示出全球小麦市场对未来供应存在一定担忧。同时，美国硬红冬小麦（HRW）现货基差持稳，但高蛋白等级小麦的溢价上升，表明国内面粉厂商的需求强劲。K.C.的HRW小麦12月合约KWZ24涨幅反映了市场对后期供应短缺的预期。10月30日CBOT小麦期货主力合约Wv1上涨2-3/4美分，收于每蒲式耳5.73-1/4美元。小麦的全球需求强劲，短期内预计价格将保持坚挺。玉米玉米市场的表现受到收割进展的压力，10月30日的大宗商品基金数据显示，CBOT玉米投机性净空头增加。在过去30天中，CBOT玉米投机性净多头仍有所增加，市场需求依然旺盛。但随着美国玉米收割的推进，市场价格承压。10月30日的CBOT玉米主力合约Cv1下跌2-1/4美分，收于每蒲式耳4.11-1/2美元。在国际市场上，韩国农协（Nonghyup Feed Inc）在10月30日额外采购了65,000吨饲料玉米，这笔采购显示出亚洲市场对玉米需求的增长。韩国主要饲料生产商的采购行为，可能为美国出口商提供支持，从而影响未来的玉米价格。玉米基差报价的波动同样反映出运输成本的下降。10月30日，美国内陆市场的玉米现货基差稳定略有上扬，尤其是内布拉斯加州布莱尔和沿密西西比河的电梯站基差分别上升了5美分。CIF玉米驳船基差报价跌至期货溢价89美分，而FOB报价则在未来几月略有下降，这也表明出口需求正在面临运输方面的挑战。对于谷物市场的交易者而言，关注CBOT持仓变动和国际市场的招标动态将是预测未来价格走势的关键。国际招标需求的增加，以及美国农产品基差报价的波动，均表明了全球供应链的变化对谷物市场的潜在影响。